Түсіс индустриясы: тариф ауыстыруға тура және сүлгі рұқсат

2025 жылдың 10 сәуірінде, АҚШ-та толық өзара тарифтер енгізілгеннен кейін бір күн өткен соң, АҚШ президенті Трамп өзара тарифтердің 90 күнге кейінге қалдырылатынын жариялады. Бұл 90 күн сауда келіссөздері үшін берілгені хабарланды, және АҚШ-қа импортталатын тауарлардың көпшілігі тек 10% базалық тарифке бағынады, ол 5 сәуірде күшіне енеді.

Таиланд, Вьетнам, Камбоджа және Индонезияда зауыттар салған және тиісінше 36%, 46%, 49% және 32% төлеуге міндетті шиналар зауыттары уақытша жеңілдік алғандай көрінеді, бірақ АҚШ-тың келесі мәлімдемелері операторларды одан әрі алаңдатады.

01 Жоғары тарифтер тоқтатылды, шетелдік зауыттар қайта жанданды

Егер 10% базалық көрсеткіштен қарасақ, Оңтүстік-Шығыс Азияда зауыттар салған шина компаниялары уақытша жеңілдік алды – ақырында, Оңтүстік-Шығыс Азиядағы шина зауыттары қиындықтардан қорықпайды. АҚШ-қа жаһандық экспорт тарифтері бірдей болғанша, Оңтүстік-Шығыс Азия зауыттарының шиналары әлі де өте жоғары баға артықшылықтарына ие болады.

Бұрын бір қытайлық шина компаниясы тарифтер енгізілмей тұрып, 9 сәуірде шығындармен күресу үшін америкалық дилерлерге 100,000 шина жинауды ұсынғанын айтты. Бұл 90 күндік терезе ішінде америкалық дилерлер шина зауыттарына қарағанда көбірек қуанышты, олар өздерін "қайта тірілгендей" сезінеді. Әлі де 90 күн бар, жоғары сапалы және тиімді шиналарды жинауға мүмкіндік бар.

10 сәуірде Шанхай және Шэньчжэнь қор нарықтары ашылғаннан кейін, қытайлық шина компанияларының акциялары жоғарылап, одан әрі өсті. Бұл компаниялардың барлығы дерлік Оңтүстік-Шығыс Азияда шина зауыттарын салған, бұл келесі 90 күн ішінде осы шина компанияларының шетелдік зауыттарына үлкен көлемде шиналар ағынын білдіреді – 3 айда бір жылдық бизнесті аяқтау шындыққа жанаспайды емес. Бірақ шетелде зауыт салмаған шина компаниялары үшін бұл уақытта тек қызғаныш көз жасы ғана қалады.

02 Қытайлық шиналарды экспорттау қиындай түсуде

Неге қызғаныш? Себебі АҚШ-қа экспортталатын қытайлық шиналарға 125% салық салынуы керек, бұл 2024 жылы бір данасы 890 юань тұратын жүк шиналарының бағасы 2024 жылы 2,000 юаньға дейін көтеріледі дегенді білдіреді – Жапониядан АҚШ-қа экспортталатын шиналардан 500 юань қымбат. 2024 жылы АҚШ-қа экспортталған жүк шиналарының ішінде бір данасы 2,000 юаньнан асатын, бірақ рейтингтің алғашқы ондығына кіретін шиналардың жалғыз көздері Испания мен Канада. Алайда, бұл екі елдің АҚШ-қа экспорты негізінен жоғары деңгейлі және қолдау көрсететін нарықтарға бағытталған, олар қытайлық шина компаниялары назар аударатын жоғары сапалы және тиімді ауыстыру нарығымен бірдей жолда емес. 2,000 юаньға шиналарды жоғары сапалы және тиімді нарықта сату салдарын елестету қиын емес. Кейбіреулер неге жетекші шина компаниялары сияқты шетелде зауыт салмайды деп сұрауы мүмкін. Себебі қарапайым – ақша жоқ.

Листингке енгізілген компаниялар жариялаған инвестиция сомасына сәйкес, шетелдік зауытқа инвестиция кем дегенде 1,5 миллиард юань болуы керек, ал көптеген шина зауыттарының жылдық жалпы табысы 1 миллиард юаньнан аспайды. Олардан шетелде зауыт салу үшін ақшаны қайдан алуға болады?

Сондықтан, жетекші компаниялардың 90 күндік тапсырыс терезесін алғанын көріп, шағын және орта шина компаниялары тек қызғанышпен қарай алады. Соңғы жылдары қытайлық шина компанияларының жалпы бизнес ережелеріне сәйкес, 125% тариф олардың сатудан түсетін табысының кем дегенде 15%-ына әсер етуі мүмкін. Ал пайдаға қаншалықты әсер ететінін елестету қиын.

Себебі, көптеген шина компанияларының сатылымдарының шамамен 50%-ы шетелдік нарықтардан келсе де, пайданы 80%-ға дейін экспорт қолдауы мүмкін. Ақырында, АҚШ-қа экспортталатын 900 юань тұратын шина Қытайда тек 600 юаньнан аз тұруы мүмкін. 125% жоғары тариф қытайлық шина зауыттарының АҚШ нарығындағы сатылымдарын тоқтатты. Не істеу керек? Мүмкін кейбір компаниялар Оңтүстік-Шығыс Азияда немесе Оңтүстік Америкада сату компанияларын құрып, осы шетелдік сақтау орындарынан АҚШ нарығына тасымалдауды ұйымдастырады. Бұрынғыдай АҚШ-қа тікелей экспорттаудан шығын жоғары болғанымен, бұл 125% салықтан әлдеқайда төмен.

Егер бұл жол мүмкін болмаса, онда бұл шина компаниялары тек ішкі нарыққа оралуы мүмкін – баға соғыстары сөзсіз. Алайда, кез келген жағдайда, бұл шина компаниялары үшін тек қысқа мерзімді шешім. Ұзақ мерзімді даму іздегісі келсе, шынымен бір ғана стратегия бар – "жергілікті операцияларға үлкен инвестиция салу".

03 Жергілікті операциялар міндетті

2025 жылдың 20 сәуіріндегі таңғы жаңалықтарға сәйкес, АҚШ-тың екі көршісі – Мексика мен Канада, АҚШ-Мексика-Канада келісіміне сәйкес келсе, АҚШ-қа экспортталатын автокөлік бөлшектеріне нөлдік тарифті сақтайды, АҚШ Кеден және Шекара Қорғау қызметі "АҚШ-тан тыс өнімдерге тарифтер салу процесін орнатқанға дейін".

Мексикадағы шина зауыттары қиындық көрмейтіндей көрінеді. 2024 жылы Мексика АҚШ нарығына жолаушылар көліктерінің шиналарын экспорттауда екінші орында болды, 22,6 миллион шина жеткізіп, 2023 жылғы деңгейден 6%-ға өсті. Алайда, Мексикада зауыт салған шина компаниялары Michelin және Bridgestone сияқты бірінші деңгейлі шина компанияларының жоғары сапалы өнімдері болғандықтан, шина экспорты үлкен болғанымен, бағасы арзан емес екені анық.

Статистикаға сәйкес, 2024 жылы Мексикадан АҚШ-қа экспортталған жолаушылар көлігінің бір шинасының орташа бағасы шамамен 610 юань болды, бұл АҚШ-қа экспортталған ең жоғары бір шина бағасы. Қытайлық шиналар әрқашан Мексиканы АҚШ-тағы жергілікті операциялар үшін маңызды өндірістік қуаттардың бірі ретінде пайдаланған – бұл АҚШ-та зауыт салудан арзанырақ. Бірақ географиялық орналасуының артықшылығы оларды АҚШ нарығын қамтамасыз етуді жеңілдетеді.

Мұндағы шина экспорты 2025 жылы тарифтермен көлеңкеленсе де, жалпы алғанда, автокөлік бөлшектерінің қазіргі нөлдік тарифтік мәртебесі мұнда зауыт салуды әлі де тартымды етеді. Кейбір шина компаниялары "күн сайын өзгеретін тапсырыстар" салдарынан Мексикадағы қуаттылық құрылысын тоқтатуға мәжбүр болғаны туралы қауесеттер бар болса да, бұл көптеген азиялық шина компаниялары үшін АҚШ-тағы жергілікті операцияларға бейімделу үшін тамаша "трамплин" болып көрінеді.

125% тарифті "тікелей соққы" ретінде қарағаннан гөрі, оны "ояту қоңырауы" ретінде қарастырған дұрыс – қытайлық шина компанияларын "шетелдік нарықтарда жергілікті операцияларды" шынымен жақсы орындауға шақыру, тек өнімдерді шетелдік нарықтарға сатумен шектелмеу. Шын мәнінде, Bridgestone 2024 жылы-ақ өзінің орта мерзімді бизнес даму жоспарында (2024-2026) шынайы "жаһандық локализация" басқару құрылымы арқылы тиімділік пен пайдасын барынша арттыратынын мәлімдеген. Bridgestone, шина бизнесіндегі көптеген өзгерістер мен сынақтарды бастан өткергендіктен, жаһандық шина саудасы "қақтығысы" қатты болған кезде, тек шетелдік нарықтардағы тұрақты нарықтық қамтамасыз ету "қауіпті қауіпсіздікке айналдыра" алатынын біледі.

Енді АҚШ Қытайға қарсы негізсіз демпингке қарсы және өтемақы шараларын енгізгендіктен, Еуропа мен Оңтүстік Америка да өз аймақтарындағы өндірушілердің мүдделерін қорғау үшін Қытайға жоғары тарифтер салуды таңдай ма? Сондықтан, жаһандық жергілікті операцияларға көбірек назар аудару – 2025 жылы тарифтердің қысымын сезінгеннен кейін шина компаниялары жасауы тиіс бизнес трансформациясы. Өкінішке орай, біз бұған дейін айтқанымыздай, Еуропа мен АҚШ-та локализацияға инвестиция салуға жеткілікті бай қытайлық шина компанияларының саны 20-дан аз болуы мүмкін. Қазіргі уақытта Еуропа, АҚШ және Африкада зауыт сала алатын тек 4 қытайлық шина компаниясы бар.

04 Өзара тарифтер тоқтатылды, ал автокөлік тарифтері сақталды

Алайда, Оңтүстік-Шығыс Азия зауыттарынан АҚШ-қа экспортталатын шиналарға қазіргі тариф тек 10% екеніне назар аудару керек. Соңғы жаңалықтарға сәйкес, 2 сәуірде күшіне енген автокөліктер мен бөлшектерге салынған 25% тариф әлі де күшінде. Сонымен қатар, Трамп АҚШ-тың белгілі бір салаларға тарифтер салуды жалғастыратынын және болашақта қосымша тарифтер енгізілуі мүмкін екенін меңзеді...