"Дөңгелек ландшафтын қайта пішіндеу: 2024 жылы әлемдік дөңгелек өнеркәсібіндегі негізгі M&A оқиғалары"

Глобал дөңгелектердің даму тарихында көптеген дөңгелек компаниялары бірігіп, көптеген дөңгелек компаниялары бөлінді. Аңызға айналғандай, ұзақ мерзімді бірлік міндетті түрде бөлінуге әкеп соғады, ал ұзақ мерзімді бөліну міндетті түрде бірлікке әкеп соғады. Басқа салаларда бизнесін жылдам өсіру немесе кеңейту үшін, дөңгелек алыптары әдетте осы саладағы жетілген компанияларды сатып алады. Бұл дөңгелек алыптарының әр түрлі салаларда жетекші позицияларын сақтау үшін де шарт. Бүгін, отандық және шетелдік дөңгелек алыптарының ірі бірігуі мен сатып алуларын қарастырайық.

1. Titan International Carlstar Group-ты сатып алады
2024 жылдың наурызында Titan International маңызды сатып алу жариялап, ерекше дөңгелектер, дөңгелек жапқыштар және ашық ауада қолданылатын жабдықтар өндірушісі Carlstar Group L.L.C.-ты сатып алды. Жиынтық мәміленің сомасы 296 миллион АҚШ долларын (шамамен 2,13 миллиард юань) құрады. Дөңгелек зауыты Гуандун провинциясының Мэйчжоу қаласында орналасқан (Carlisle Tire Factory). Оның өнімдеріне барлық жерлерге арналған дөңгелектер, газон кескіш дөңгелектері, гольф арбаларының дөңгелектері және тіркеменің дөңгелектері кіреді. Сонымен қатар, компания экскаваторлар мен жүктегіштер сияқты жабдықтарға арналған дөңгелектер де ұсынады.

2023 жылы компанияның жалпы табысы шамамен 615 миллион долларды құрады, ал операциялық пайдасы 73 миллион доллар болды. Titan Tire президенті Пол Рейтц бұл мәміле трансформациялық деп мәлімдеді. Carlsda сатып алуы оның өндірістік және тарату мүмкіндіктерін кеңейтті және өнім портфолиосын одан әрі байытты.

2. Nova Motorsport Companhia (CNB-Camac)-ты сатып алады
2024 жылдың сәуірінде, жаңа құрылған британдық дөңгелек компаниясы Nova Motorsport португалиялық дөңгелек өндірушісі Companhia Nacional de Borracha USA (CNB-Camac)-ты толық бәсекелес дөңгелек жеткізушісі болу жоспары аясында сатып алды.

Жақында алты апта бұрын Nova Motorsport Goodyear-дан Avon Motorsport және Avon Racing активтерін сатып алды, бірақ қаржылық мәліметтерін жарияламады. Westbury-да орналасқан компания сатып алу Nova Motorsport-тың кәсіби және жарыс дөңгелектер өнеркәсіндегі мүмкіндіктері мен әсерінің "маңызды кеңеюі" екенін айтты.

Companhia (CNB-Camac) Португалияның Палмела қаласында орналасқан және жылына 500,000 дөңгелектен астам өндіріс қуатына ие. Компания кәсіби дөңгелек нарығында, соның ішінде жарыс индустриясында, негізгі ойыншы болып саналады. Сатып алу Nova Motorsport-тың жоғары өнімді жарыс және кәсіби дөңгелектердің тәуелсіз жеткізушісі болуға бағытталған тағы бір маңызды қадамды білдіреді.

3. Yokohama Goodyear-дың офф-роуд бизнесін сатып алады
2024 жылдың шілдесінде Goodyear Tire & Rubber Company (Goodyear) офф-роуд ("OTR") дөңгелек бизнесін жапон дөңгелек өндірушісі Yokohama-ға 905 миллион АҚШ доллары көлемінде сатуға Definitive келісімшартқа қол қойғанын жариялады.

Goodyear-дың OTR дөңгелек бизнесі ашық карьер және жер астындағы кен өндіру, құрылыс және карьерлік жұмыстар, сондай-ақ әлем бойынша порт және өндірістік терминал нарықтарына арналған саладағы жетекші OTR дөңгелектерді ұсынады. Goodyear OTR клиенттерге операцияларды оңтайландыруға және өнімділік пен тиімділікті арттыруға көмектесетін сенімді өнімдер, қызметтер және дөңгелек басқару шешімдерінің толық спектрін ұсынады.

Goodyear АҚШ әскери және қорғаныс қолданбалары үшін OTR дөңгелектерді қамтамасыз етуді жалғастырады. Келісімді аяқтауға байланысты Yokohama-пен қол қойылған өнімді жеткізу келісімі бойынша Goodyear келісім аяқталғаннан кейінгі алғашқы бес жылдың ішінде Yokohama үшін белгілі бір OTR дөңгелектерін өз өндіріс орындарының кейбірінде шығаратын болады. Келісім реттеуші органның мақұлдауына, басқа дәстүрлі жабылу шарттарына және консультацияларға байланысты, және 2025 жылдың басында аяқталады деп күтілуде. Goodyear келісімнен түскен қаражатты қарызды азайту және Goodyear-дың алға трансформациялау жоспарына қатысты жоспарларды қаржыландыру үшін пайдалануды көздеп отыр.

4. Циндао Дублстар Кумхо Тайрдың капиталыны қайта құрылымдау
2024 жылдың 24 қыркүйегінде Циндао Дублстар Кумхо Тайрдың капиталыны қайта құрылымдау жоспарын жариялады және ақырында Кумхо Тайрдың капиталыны 4.927 миллиард юаньға қайта құрылымдау туралы шешім қабылдады. Транзакция аяқталғаннан кейін Кумхо Тайр Циндао Дублстардың холдингтік еншілес компаниясына айналады. Сонымен қатар, бақылаушы акционер Дублстар тобы мен Ченту Вентур Капитал Кумхо Тайрдың келесі төрт жылдағы нәтижелеріне қатысты міндеттемелер қабылдады, Кумхо Тайрдың болашақ дамуына сенімділікті көрсетті. 2023 жылғы деректерге сәйкес, Циндао Дублстардың операциялық табысы шамамен 4.7 миллиард юань, Кумхо Тайрдың операциялық табысы шамамен 21.9 миллиард юань, ал қайта құрылымдалған Циндао Дублстардың операциялық табысы 26 миллиард юаньнан асады.

Биылғы жылдың басынан бастап листингтік компаниялардың бірігу және қайта құрылымдау нарығы қызу жүріп жатыр, ал Қытай Бағалы қағаздар реттеу комиссиясы да қайта құрылымдау үшін саясаттық ортаны оңтайландыруды жалғастыруда. 12 қыркүйекте Қытай Бағалы қағаздар реттеу комиссиясының Төрағасы У Цинь Қытай Бағалы қағаздар реттеу комиссиясы капитал нарығын одан әрі жан-жақты тереңдететінін, листингтік компаниялардың сапасы мен инвестициялық құндылығын үнемі жақсартатынын, көп деңгейлі капитал нарық жүйесінің функцияларын толық пайдаланып, кәсіпорындарды капитал мен борыштық қаржыландыру, фьючерстердің тәуекелдерін басқару және басқа арналар арқылы өсіруді қолдайтынын және M&A және қайта құрылымдау нарығын жандандыру үшін бірнеше шаралар қабылдайтынын айтты. Дублстардың негізгі активтерді қайта құрылымдауы сөзсіз капитал саясатының уақытын басып өтті.

5. Ханкук Ханонды сатып алды
2024 жылдың қарашасында Hankook Tire Technology жеке капиталы қорымен 23% Hanon Systems сатып алу туралы келісім жариялады, бұл автомобильдерге арналған жылу басқару шешімдерінің жаһандық алдыңғы қатарлы провайдері, 1,23 триллион вонға (шамамен 6,3 миллиард юань). Екі тарап қол қойған акция сатып алу келісіміне сәйкес, Hankook Tire 10,000 вон бағасымен 122,774,000 акция сатып алатын болады, осылайша Hanon Systems-тегі үлесін 54,77%-ға арттырады.

1983 жылы құрылған Hanon Systems автомобиль өндірушілеріне арналған кешенді жылу басқару шешімдерін ұсынуға бағытталған. Оның өнімдері мен қызметтері ауа баптау жүйелері, қуат блогының салқындатуы, компрессорлар, сұйықтық жеткізу жүйелері, электрондық компоненттер және сұйықтық қысымын бақылауды қамтиды.

6. SEAT Michelin-нің Camso еншілес компаниясын сатып алады
2024 жылдың желтоқсанында Michelin Group Camso бренді мен Шри-Ланкадағы жолсыз жүріс дөңгелектерін өндіру активтерін CEAT Limited компаниясына шамамен 225 миллион АҚШ долларына сатты. Сату Шри-Ланкадағы қос қабатты дөңгелек зауытын және резеңке жол зауытын қамтиды, Michelin Camso Limited, жолсыз жүріс дөңгелектері мен дөңгелек саласындағы маманды 2018 жылы 1,45 миллиард доллар сатып алғаннан бері басқарып келеді.

Michelin активтерді сатудың "Michelin Dynamic 2030" тұрақты даму стратегиясына сәйкес келетінін айтты, бұл компанияның күш-жігерін инновациялары мен технологиялары "ең бағаланатын" жерлерге шоғырландыруға бағытталған. CEAT Camso бренді мен активтерін сатып алу арқылы өнім базасын жолсыз жүріс және құрылыс дөңгелектеріне кеңейтіп, 40-тан астам халықаралық бастапқы жабдықтау клиенттері мен жолсыз өнеркәсіпте белсенді жоғары халықаралық дистрибьюторлардан тұратын жаһандық клиенттер базасына ие болатынын айтты.

Дөңгелек компанияларын сатып алу олардың және өнеркәсіптің келесі онжылдықтардағы дамуын анықтайды. Өткендегі кейбір ірі дөңгелек компанияларының сатып алуларының салдары әлі де дөңгелек индустриясына әсер етуде.

1. Goodyear-дің Cooper-ді сатып алуы
Goodyear және Cooper әлемге әйгілі дөңгелек өндірушілері. 2021 жылы Goodyear Tire & Rubber Company Cooper Tire & Rubber Company сатып алғанын ресми түрде жариялады. Бұл сатып алу өнім портфолиосы, қызмет көрсету және өндіріс қуаттылығы бойынша екі тамаша дөңгелек өндірушінің артықшылықтарын біріктіреді, осылайша Goodyear-дің жаһандық дөңгелек индустриясындағы көшбасшылығын нығайтады. Біріккен компания кең ауқымды өнім матрицаларын ұсынады, бұл клиенттер мен тұтынушыларға пайда әкеледі және Goodyear және Cooper брендінің дөңгелек өнімдерін сатып алуды жеңілдетеді және ыңғайлы етеді.

Cooper сатып алуы Goodyear үшін сөзсіз сенімділік болып табылады, бұл оған өзінің позициясын тұрақтандыруға мүмкіндік береді және әлемдегі үшінші, АҚШ-тың бірінші орнында мықтап отыруына мүмкіндік береді. Cooper сатып алуы Goodyear-дің күшін айтарлықтай арттырғаны рас, бірақ ресурстардың интеграциясы мен екі күштің бірігуі 1+1>2 әсерін бере ала ма, бұл Goodyear-дің ұзақ мерзімді операциялық қабілетін сынайды.

2. Yokohama Trelleborg Wheels сатып алады
Yokohama айтты: Автономды жүргізу мен мобильді қызметтердің пайда болуына байланысты жеке көліктер санының азаюы болжануда, ал адамдар мен жүктерді тасымалдауға арналған инфрақұрылыммен байланысты көліктер саны артады. Мәтінде Yokohama бұл маңызды сатып алудың мақсаты жолдан тыс дөңгелек бизнес мүмкіндіктерін кеңейту және дөңгелек компанияларының нарықтағы бәсекеге қабілеттілігін одан әрі арттыру екенін атап өтті. Қазіргі уақытта Yokohama дөңгелектер бизнесі жеңіл автокөлік дөңгелектеріне бағытталған, сондықтан дөңгелек бизнесі мен нарықтық сатылымдардың құрамы өзгертілмеген. Бизнес тұрақтандыру және табысты арттыру, тұрақты және жоғары пайда әкелетін жолдан тыс дөңгелек өндірісі мен сатылымының өсуі маңызды тақырып ретінде белгіленген.

3. Zhongce Rubber Тяньцзинь Гуолианды сатып алады
2022 жылдың сәуір айында, Zhongce Group және Tianjin International United Tire and Rubber Co., Ltd. аралас реформадан кейін жаңа Zhongce (Tianjin) компаниясын құрды. Келесі үш жылда жаңа компания 2.8 миллиард юань инвестиция салуды жоспарлап отыр. Сол уақытта компания әлемдегі ең үздік үштікке кіріп, Азиядағы ең үлкен жолсыз дөңгелек өндіріс зауытына айналады.

Қоғамдық ақпаратқа сәйкес, Tianjin International United Tire & Rubber Co., Ltd. 1988 жылы құрылып, әлемдегі толық ауқымды инженерлік машиналар дөңгелектерін және арнайы дөңгелектерді кәсіби түрде өндіре алатын бірнеше өндірушілердің бірі болып табылады. Оның Tianli бренді 1988 жылы құрылды және ондаған жылдар бойы жолсыз дөңгелек өнімдерін өндіруге бағытталған. Қазіргі уақытта ол толыққанды сату және қызмет көрсету желісіне ие және әлемнің 70-тен астам елінде сатылады.

2022 жылғы аралас реформадан кейін, Zhongce Tire-дің өндірістік артықшылығына сүйене отырып, жаңадан құрылған Zhongce (Tianjin) компаниясы АҚШ-тың ауыл шаруашылығы мен орман өнімдері мен қызметтерін жеткізуші гиганты Джон Дирді қоса алғанда, көптеген компанияларға қолдау қызметтерін көрсетуге кірісті. Өткен жылдың осы кезеңімен салыстырғанда, компанияның өндіріс және сату көлемі 150%-дан астамға артты.

4. China National Chemical Corporation Pirelli-ді сатып алады
2015 жылдың 22 наурызында, бірқатар процестерден кейін, итальяндық дөңгелек өндіруші Pirelli Group Қытай Ұлттық химия корпорациясымен (ChemChina) 26.2% акциясын 15 евроға сату туралы келісімге қол қойғанын жариялады. China National Chemical Corporation жалпы 7.7 миллиард АҚШ долларын инвестициялады және шын мәнінде Pirelli-дің бақылау позициясын алатын болады.

Шын мәнінде, Pirelli негізделген сәттен бастап бір жарым ғасырдан астам уақыт бойы технологиялық зерттеу мен даму инновацияларынаCommitted. Деректер көрсеткендей, соңғы жылдары Pirelli-дің жоғары құнды дөңгелектерді зерттеу және дамытуға орташа инвестициясы оның жалпы түсімінің 6% -нан астамын құрады, салада жетекшілік етеді.