Шетелдік инвестицияланған дөңгелек компаниялары қайта орналаса бастайды

Йокогама Чех фабрикасын жапты, Гудйир Данвилл дөңгелек зауытында жүк дөңгелектері өндіріс желісін қысқартты, ал Сумитомо Руббер АҚШ-тағы жалғыз фабрикасын жапты. 2024 жылдың желтоқсан айының соңында басталған шетелдік инвестициямен қаржыландырылған фабрикалардың жабылу толқыны индустриядағы паниканы күшейтті - дөңгелек өндірісі қуаты шынымен де тым көп пе?

Шетелдік қаржыландырумен қуаттарды қайта орналастыру
Соңғы жаңалықтар Бриджстоунның Теннесси штатындағы Лаверн зауытында жыл сайын 2 миллион жүк және автобус дөңгелектерін басқа фабрикаларға ауыстыруды жоспарлап отырғанын көрсетеді. Зауыттың 31 шілдеде жабылатыны хабарланды.

Қазіргі уақытта Бриджстоун АҚШ-та тек бір ғана коммерциялық көлік дөңгелектері өндіріс зауыты бар, Теннесси штатындағы Уоррен округінде орналасқан 35 жылдық зауыт, жылдық өндіріс қуаты 3,3 миллион коммерциялық көлік дөңгелектері.

2023 жылы Бриджстоун зауыттың өндіріс қуатын жаңартуға 550 миллион доллар инвестициялады - өндіріс қуатын 31%-ға арттырып, күн сайын 12,000 дөңгелек шығарады.

Жоба 2026 жылы аяқталады деп күтілуде және өндірістік тиімділікті арттыру үшін жаңа жабдықтар мен технологияларды қабылдайды, сонымен бірге мұнда өндіріс пен өнімдердің тұрақтылығын қамтамасыз етеді. Мүмкін 2023 жылы Бриджстоун Солтүстік Америкадағы жүк дөңгелектері өндіріс қуатын қайта реттеу жоспарлары бар шығар.

Дегенмен, Лаверн зауыты жабылғаннан кейін қуаттың осында бөлінетіні туралы нақты жаңалық жоқ. Треллеборг дөңгелек жүйелерін сатып алуды аяқтағаннан кейін бір жылдан астам уақыт өткен соң, Йокогама өндіріс қуатын қайта реттеу туралы шешім қабылдады және 2025 жылдың 19 сәуірінде Спартанбург зауытын тұрақты түрде жапты.

Гудйирдің бас директоры және президенті Марк Стюарт инвесторлармен конференц-байланыс кезінде Гудйир бес жаңа өндіріс желісін әлемдік нарыққа шығаруды жоспарлап отыр және "жоғары сапалы, жоғары пайда алатын нарық сегменттерінде" 200-ге жуық SKU қосатынын айтты, бұл жоғары қайтарым мен үлкен құндылық алу үшін.

Биылдың басында Данвилл зауытының қуаты ұшақ шиналарын өндіруге бағытталатыны жарияланды, ал бастапқы жүк шинасының қуатын Солтүстік Америкадағы басқа зауыттар алады.

Сумитомо Руббер АҚШ-тағы жалғыз зауытын жабады, зауытқа барлық инвестициялар тоқтатылады, ал қуат Тай зауытына беріледі.

Көп өндірістік қуат жоқ, шығын тым жоғары
Жоғарыда аталған фактілерден біз шетелдік қаржыландырумен шиналар компаниясы зауытты жапқан сайын өндірістік қуаттың ауысуына түсіндірмемен бірге өтетінін көре аламыз - шетелдік капитал зауытты жабады, бірақ өндірістік қуаттың жабылуы болмайды.

Бұл сонымен бірге 2023 жылдың соңында басталған шетелдік капиталдың "зауыт жабу толқыны" өткен жылдардан ерекшеленетінін жариялады. Бұл айырмашылықты түсіну үшін біз осы өндірістік қуаттардың "ағындарына" назар аударуымыз керек. Шетелдік қаржыландырумен шиналар компанияларының өндірістік қуатын жаппай тоқтату 2020 жылға дейін баруға болады. "Қара аққу" пайда болуы тек іске қосу деңгейіне әсер етіп қана қоймай, әлемдегі адамдардың саяхат қашықтығын да өзгертті.

Бір жағынан, адамдардың саяхат қашықтығы қысқарды, бұл шиналарды ауыстыру циклінің үздіксіз ұзартылуына әкелді; екінші жағынан, ұшып жүрген "қара аққулар" да тұтынушылардың әмиянын босатып жатыр. 2020 жылдан 2024 жылға дейін, шина тұтыну төмендеуді жалғастырды. 2024 жылы көптеген танымал шина компанияларының сатылымы 5%-дан астамға төмендеді, бұл да көптеген шина зауыттарының өндірістік қуатының іске қосу деңгейінің 70%-дан төмендегенін білдіреді.

2020 жылдан 2024 жылға дейін шетелдік инвестициялардың даму "дүлейлерінде" ең қызықты жыл емес болса да, сатылым көлеміндегі өзгеріс шетелдік шиналар компанияларын бизнес стратегияларын қайта тексеру қажеттігін ескертеді - жоғары сапалы және тиімді шиналар әсер еткен, бірақ шетелдік брендтер әлі де жоғары нарықта жоғары дауысқа ие.

Сондықтан, бренд қуатын және қолдау нарығының қалпына келу жылдамдығын (Michelin 2025 жылға арналған болжамында автомобиль OEM-дерінің қолдау бизнесі жылдың екінші жартысында өткен жылдар деңгейіне біртіндеп оралады деп атап өткен) өлшегеннен кейін, 2024 жылдың соңынан 2025 жылдың басына дейін шет ел капиталы жасаған қуаттарды қайта ұйымдастыру толқыны түсінікті.

Шетел капиталы қуатты қайта ұйымдастырып жатыр деп айтуға қарағанда, "шетел капиталы бренд үлесін қайта ұйымдастырып жатыр" деп айту дұрыс. Ақыр соңында, өткен онжылдықта шина сұранысының өсе беретінін жоққа шығару мүмкін емес, бірақ әр түрлі нарық сегменттерінің өсу қарқыны мен инвестицияланатын құн айқын түрде әр түрлі.

Әсіресе, шетелдік шина компанияларының қаржылық есептерімен бірге, сіз қызықты трендті байқайсыз - шетелдік шина компаниялары жүк шинасына инвестиция салудан бас тартқысы келмейді.

2024 жылы Michelin-нің жүк шинасы пайда маржасы 9%-дан асты, ал Bridgestone-ның жүк шинасы пайда маржасы 5%-дан асты, бұл төмен емес, тіпті өте жоғары деп айтуға болады. Қытай нарығындағы "баға соғысынан" кеткеннен кейін, шетелдік шина компаниялары шетелдік нарықтарда пайда арттырудың жаңа жолын тапты - автопарктің қызметтері.

Сондай-ақ, шетелдік компаниялардың көзқарасында, жаһандық нарықты дербес дамытудағы ең үлкен артықшылық - жоғары деңгейлі бизнесте бренд қуатының "түбірлерін" нығайту. Сондықтан, шетел капиталының шетел нарықтарында жүк шиналарын өндіру мүмкіндігін тоқтатқанын ешкім жарияламағанын көруге болады.

Бірақ сол уақытта, шетелдік компаниялар тұрақты жоғары деңгейлі нарық үлесін қамтамасыз еткеніне қарамастан, орташа және төменгі деңгейлі нарықтардағы "шегіну" олардың кездесетін үлкен дилеммасы екендігін мойындауға мәжбүр.

Әр түрлі көзқарастар мен әр түрлі қуат жоспарлауды интеграциялау
Қаржы есебінде сату көлемінің төмендеуінің пайдаға әсері шамамен 8,5% екенін көруге болады. Азияның жоғары сапалы және баға-өнімділік дөңгелектері шетелдік капиталға әсер етуі - бұл бетпе-бет келу керек факт. Бұл мәселені шешу үшін орташа нарықта жоғалған үлесті қайтару немесе бағаны көтеру қажет.

Айқын, жетекші шетелдік компаниялар бұрынғы тәсілді тастап кеткен - айнала алмайтындар, егер айнала алса, қытайлық жүк дөңгелектеріндегі бәсекеден қашып кете алмайды.

Шетелдік дөңгелек компаниялары "біреуін жасап, ақша жоғалтып, шикізат бағасының төмендеуін күту" стратегиясын қабылдамайды, сондықтан олар тек "бай тұтынушылардан" пайда алуын таңдайды. Сондықтан шетелдік дөңгелек компаниялары "сатылымның төмендеуі - ұзақ мерзімді және шешілмейтін dilemma" екенін қабылдады, содан кейін пайда өсімі үшін жоғары нарықта бағаларды көтеруді жалғастыруды таңдады.

Флоттар мен жоғары деңгейлі автокөлік иелері әрдайым "қызмет көрсету мен өнімділікке" көбірек назар аударады, сондықтан бұл нарықта бағаның өсуі айқын оңайырақ. Сондықтан шетелдік дөңгелек өндіріс қуатын қайта құру тек географиялық тұрғыдан ғана емес - өндіріс қуаты негізінен өзгеріссіз қалады, зауыттар саны азаяды, және шығын төмендейді - Оңтүстік-Шығыс Азияға көшу сипаттамалары, сонымен қатар жоғары құнды дөңгелектердің өндіріс қуатында突破 көрсетеді.

Жоғары деңгейлі жолаушы дөңгелек нарығында бәсекелестік күшейеді
Бес жаңа жоғары деңгейлі жолаушы дөңгелек өндіріс желісінің қосылғаны туралы жариялаудан басқа, Goodyear 2024 жылы Канада зауыты үшін жаңа энергетикалық көліктерге арналған арнайы дөңгелектер өндіріс қуатын кеңейту үшін 575 миллион доллар жұмсайды.

2024 жылы Bridgestone Қытайдағы инвестициясын арттыруды жалғастыратынын жариялады. Келесі үш жылда жоғары өнімді жолаушылар көлігі шина өндірісінің үлесін арттыру үшін қуаттылық құрылысында шамамен 562 миллион юань инвестиция салуы күтылуде, бұл Қытай тұтынушы нарығының әртүрлі қажеттіліктерін жақсырақ қанағаттандыру және жоғары деңгейдегі, әртүрлі өнімдер мен қызметтер ұсыну мақсатында.

Michelin Шэньян зауытында жоғары өнімді радиалды шиналардың жасыл интеллектуалды өндіріс жобасын тұрақты түрде алға жылжытты. Жоба аяқталғаннан кейін, ол жыл сайын 830,000 жоғары өнімді радиалды шиналарды шығара алады.

2024 жылы Германияның Continental Қытай Хэфэй зауытының төртінші кезеңінің кеңейту жобасы ресми түрде өндіріске кірісті. Сонымен қатар, ол Тайланд зауытында 3 миллион жинаққа арналған жаңа қуаттылық жобасы үшін 330 миллион АҚШ долларын да инвестициялады.

18 дюйм және одан жоғары шиналардың қуаттылығы шетелдік капиталды шиналар компанияларының қуаттылығын қайта құрудың кілті болып табылады. Bridgestone-ның жуырда өткізілген сұхбатында жауапты тұлғасы: "Bridgestone өзінің құрылымын оңтайландырып, қазіргі нарықтың шындығына бейімделу үшін өзінің белсенділік приоритеттерін қайта реттеп жатыр," - деді.