Тіру компаниерінің әдеттерін аудару нүкте: бес кілттегі шешілерді толық анализдер

Табиғи каучуктың бағасы тоннасына 4 000 юаньға төмендеді, бірақ шиналардың бағасы өсе береді; 2025 жылдың 17 сәуірінде мұнайдың баррелі 65 доллардан төмен болды, бұл өткен жылмен салыстырғанда 23%-ға азайды, бірақ шиналардың бағасы өсе береді; шығындарда қандай өзгерістер болса да, шина компаниялары бағаны көтеруге бел буған!

Шығындарды азайту және бағаны көтеру, шина компаниялары енді жеңілдіктер жасамайды

2025 жылдың сәуірінде Қытайдың шина нарығында кем дегенде 7 бағаны көтеру туралы хабарлама жарияланды. Консервативті бағалаулар бойынша, негізгі брендтердің әрбір шинасының орташа бағасы 20-30 юаньға өседі. Дилерлер үшін жүк көліктерінің шиналары бар контейнердің құны кем дегенде 10 000 юаньға артады.

Бұл әлі де 3% ішкі бағаны көтеру жағдайындағы шығындардың өсуі. Егер шина компанияларының шетелдік нарықтардағы бағаны көтеруі 10%-дан 30%-ға дейін болса, шетелдік шина бизнесіндегі жүк көліктерінің шиналары бар контейнердің құны кем дегенде 50 000 юаньға артады. Шина дилерлері шикізат бағасының тізімін шина зауытының алдына іліп қоюға дайын, бірақ шина зауыты қозғалмай, бағаны көтереді. Неге? Пайда үшін. Бұл жолы да Қытай шина компанияларының бағаны көтеруі пайданы қорғау үшін жасалды – сатылымдар қазірдің өзінде төмендеп жатыр, ал егер негізгі пайда маржасын сақтау үшін бағаны көтермесе, шина компаниялары тек шығындарды күтуге мәжбүр болады. Қытай шина компаниялары "аз пайда, бірақ жылдам айналым" арқылы қалыпты жұмыс істеуді сақтай алмайтын жағдайға жетті. Себебі олар тек ішкі нарықта ғана емес, шетелде де сатылым тапсырмаларын орындай алмайды.

2025 жылы 245% тариф Қытай шина компанияларының ішкі зауыттардан АҚШ-қа жүк көліктерінің шиналарын экспорттау жолын тікелей кесіп тастады. 2025 жылдың 15 қаңтарында Еуропалық Одақ Қытай жүк көліктерінің шиналарына қарсы демпингке қарсы және субсидияға қарсы шараларды жалғастыру туралы шешім қабылдады, демпингке қарсы баж салығы бір шинаға 35,75 еуроға (297 юань) дейін, ал субсидияға қарсы баж салығы бір шинаға 3,75 еуродан 57,28 еуроға (475 юань) дейін жетті, бұл Қытай жүк көліктерінің шиналарын экспорттауға белгілі бір дәрежеде әсер етті. Шын мәнінде, АҚШ 245% тариф енгізгенге дейін Қытай жүк көліктерінің шиналарының нарық үлесі 4,94%-ға дейін төмендеген болатын; ЕО нарық үлесі 2017 жылғы 64%-дан 2023 жылы 14,5%-ға дейін төмендеді.

Жоғары қысымды тарифтер жағдайында Қытай жергілікті зауыттарының Еуропа және Америка нарықтарына экспортталған сатылым көлемі одан әрі төмендеуі мүмкін. Көбірек сата алмағандықтан, шина зауыттары "тіршілік күйін" сақтау үшін тек бағаны көтеруге сүйенеді. Сондықтан, шикізат бағасы төмендесе де, Қытай және шетелдік шина компаниялары пайда үшін аман қалу мақсатында бағаны ұжымдық түрде көтерді. Алайда, бағаны көтерудің нәтижесі көбінесе сатылым көлемінің төмендеуі болып табылады – Қытай нарығында төмен бағалы шиналардың жетіспеушілігі жоқ, ал өнімділігі онша жақсы емес, сондықтан уақытша шыдауға тура келеді – көптеген Қытай шина компаниялары бастапқыда осылай дамығанын ұмытпаңыз. Соңғы деректерге сәйкес, көптеген шина зауыттары мен дилерлері "эпикалық" сатылым қиындықтарына тап болды.

45 күнде бір шина сату, шина қоймасы толып кетті

2025 жылдың сәуірінде ішкі жартылай болат шиналардың қойма айналым күндері 45 күннен асып кетті, ал өткен жылдың осы кезеңінде жартылай болат шина қоймадан жеткізілуге дейін 29 күннен аз уақытты алатын. Толық болат шиналардың қойма айналымы үш жыл бойы төмендеуін жалғастырды – жүк көлігінің бір шинасын сату үшін кем дегенде 41 күн қажет.

Бағаны көтерсе де, төмендетсе де, ішкі шиналарды сату оңай емес.

Алайда, шина компаниялары жартылай болат шиналардың нашар сатылуына таң қалды. Соңғы екі жылда Қытай жолаушылар көліктерінің шиналарының үлкен толқыны көтерілді, және жаңа энергия жолаушылар көліктерінің шиналарын ауыстыру циклдерінің жаңа толқыны басталатын уақыт келді. Олар қалайша нашар сатылуы мүмкін?

Кейбір көтерме сатушылар осы жылдың ақпан айының соңында бір тапсырыста 200 шина сататын бизнес болғанын, бірақ екі ай өтпей қоймадағы шиналарды сата алмай қалғанын хабарлады. Жүк көліктерінің шиналары да 2023 жылдың мамырынан бастап төмендеу үрдісін жалғастырды. "2023 жылы сатылымды арттыруға көмектесетін кем дегенде төрт ай жақсы күндер болды. 2024 жылы сатылымдар жыл бойы өспеді, бірақ тым көп төмендеген жоқ.

Бірақ биыл, кем дегенде осы уақытқа дейін, жағдай әлі де жақсы емес." "Өткен жылдың бірінші жартысында, кем дегенде, самосвалдар үшін шиналарды ауыстыру бизнесі болды, бұл маған біраз үміт берді. Биыл, менде шынымен үміт жоқ. Мен тек сатылымдар төмендемесе екен деп үміттенемін." Жүк көліктерінің шиналарын ауыстыру нарығы үшін өте маңызды порт тасымалы бизнесіне қарасақ, 245% тарифтің қос шешімі және АҚШ-тың 800 долларлық шағын пакеттерге салықтан босатуды жоюы көптеген сыртқы сауда компанияларын тапсырыстар қабылдауға батылы бармайтындай етті, ал Янцзы өзені дельтасы аймағындағы порт тасымалы үлкен қысымға ұшырады. Сонымен қатар, Еуропа нарығындағы сұраныстың әлсіздігі және Еуропа мен Америка нарықтарына жеткізу тізбегінің ауысуы порт тасымалы бизнесіне одан әрі әсер етті. Еуропа және Америка бағыттарына қызмет көрсететін Яньтянь порты сияқты порттардың өткізу қабілетінің қысымы тасымал нарығына әсер етті.

Жартылай болат шиналар бизнесі күрт нашарлады, ал толық болат шиналар бизнесі бұрынғыдай ретсіз болды. 2025 жылы қандай шиналар сатылса да, дүкендер үшін бірдей қиын болды. Дүкен бизнесінің төмендеуі дилерлер мен шина зауыттарына қабат-қабат таралды. Тапсырыс берушілер болмағандықтан, сәуір айының ортасында көптеген шина компаниялары 1 мамырда зауыттардың өндірісті тоқтатып, демалысқа шығатынын жариялады.

Шина зауыттары демалысқа шығады, қоймадағы тауарлар аукционға қойылады, банкроттық толқыны келеді.

Соңғы жұмыс қарқыны деректері жартылай болат шиналардың жұмыс қарқыны бес апта қатарынан төмендегенін көрсетеді, наурыз айының ортасындағы 85%-ға жуық деңгейден сәуір айының ортасында 74,39%-ға дейін. Жалпы алғанда, 70% жұмыс қарқыны шина зауыттарының пайдасын әрең сақтай алады. Соңғы екі жылдағы жоғары жұмыс қарқынынан кейін, 2025 жылдың наурызында жартылай болат шиналардың өндіріс желісі шығынға ұшырауға күрт бет бұрды.

Толық болат шиналардың жұмыс қарқыны дилерлер конференциясындағы қор жинау толқынынан кейін қайтадан тынышталды, және жұмыс қарқыны пайда нүктесіне жақын 70%-дан шамамен 66%-ға дейін төмендеді. Мұндай жұмыс қарқынымен жүк көліктерінің шиналары шығындарды теңестіре алмайды – сондықтан соңғы жылдары жүк көліктерінің шиналарынан күн көретін көптеген шина компаниялары автокөлік шиналары бизнесіне араласа бастады.

22,5 дюймдік жүк көліктерінің шиналары 600 юаньға сатылса да, бизнес болмауы мүмкін. Егер олар көбірек бизнес қоспаса, зауытта жұмыс болмайды. Алайда, шина компаниялары өнімдерді қосу арқылы сатылым үшін әлі де бәсекелесе алады, бірақ дилерлер ше? Жоғарыда шина зауыттарынан баға қысымы және төменде қоймадағы тауарлардың жарылу қысымы бар. Қазіргі нарықта несиеге шина сатып алу қарызын өтеу өте қиын. Көптеген дилерлер, көтерме сатушылар және бөлшек сатушылар аукцион сайттарына жүгінді. Әрине, тек дилерлер ғана емес, сонымен қатар шина зауыттары да аукционға қойылады; егер шина зауыттары тапсырыстардың жоқтығынан демалысқа шығып, жұмысын тоқтатуды жалғастырса, бұл аукцион тізіміндегі шина зауыттарының саны да күрт артуы мүмкін.

Сатылымға алаңдап, өндірісті кеңейтумен айналысып, өндірістік қуаттылық үшін бәсекелестік жалғасуда
Бірақ таңқаларлық нәрсе, тапсырыстар аз болған сайын, шина компаниялары өндірісті кеңейтуге соғұрлым ынталы. PCR және TBR өндірістік қуаттылығы әлі де кеңеюде.

2026 жылы шетелдік өндірістік қуаттылықтан кем дегенде 250 миллион шина (210 миллион жартылай болат шина және 43 миллион толық болат шина) жаһандық шина ауыстыру нарығына ағылады, ал Қытайдың ішкі шина өндірісі 2025 жылға қарай 1,2 миллиардтан асып кетеді деп күтілуде, тіпті 1,3 миллиардтан асып кету мүмкіндігі жоққа шығарылмайды. 2025 жылы қоймадағы тауарлар толып, сұраныс төмендегеніне қарамастан, Қытай шина компаниялары өздерінің кеңейту жоспарларынан бас тартқан жоқ – "тоннаж мәртебені анықтайды" Қытай шина компанияларының гендеріне толықтай енген. Қазіргі уақытта көптеген шина басшыларының бизнес идеялары 20 жыл бұрынғыдай болып қалды. "Алдымен жаса, содан кейін оны қалай сату керектігін ойла." "Басқаларда сатылым болса, менде неге сатылым болмайды? Мен жетекші шина компанияларының брендтік күшімен бәсекелесе алмаймын, бірақ белгісіз брендтермен баға соғысын жүргізе аламын. Соңғы нәтиже – шиналарды жасау.

" 2025 жылы шина компаниялары "Тазарту режиміне" кіріп, батыл қадам жасайды

Бұл сондай-ақ неге жартылай болат шиналардың жұмыс қарқыны осы жылдың наурызынан кейін төмендей бастағанын түсіндіреді, ондаған миллион жаңа өндірістік қуаттылық нарыққа енгізілді, және шина ұсынысы қанық болды. Әрбір шина зауыты қиын жағдайда – жүк көліктерінің шиналар нарығының қорқынышты түсі қайтадан сахналануда. Шетелдік қаржыландырылған шина компаниялары, жетекші шина компаниялары "қауіпте". Бағаны көтеру, шағын және орта кәсіпорындардың "сатылымға соққы беру үшін баға соғысы" стратегиясында сатылымдардың қысылуы сөзсіз болып көрінеді; бағаны көтермесе, шина пайдасын сақтау кеңістігі қауіпте; бәрі шетелдік өндірістік қуаттылыққа тәуелді ме? Күн сайын күшейіп келе жатқан тарифтік блокада жағдайында, шетелдік өндірістік қуаттылық шина компаниялары үшін қауіпсіз аймақ болудан қалды...