Плагиндық гибридтер жаңа өсу бағытына айналады

I. Жалпы нарық: Жинақталған қысымды жасыру үшін бір айлық секіру жеткіліксіз

Еуропалық автомобиль өндірушілер ассоциациясының (ACEA) соңғы мәліметтеріне сәйкес, 2025 жылғы тамызда ЕО жеңіл автомобиль нарығы уақытша тұрақтанып, сатылым көлемі жылдық 677 786 данаға, яғни 5,3 пайызға артып, баяу сатылым кезеңін аяқтады.

Бұл өсу негізінен Германия мен Испания сияқты негізгі нарықтардағы сұраныстың қалпына келуіне және тұтынуды ынталандыру үшін автомобиль жасаушылардың көміртегі шығарындылары бойынша нормаларға сай келу мақсатында жаңа модельдерді шоғырландырып шығаруына байланысты болды.

Дегенмен, ұзақ мерзімді тұрғыдан алғанда, нарықтың негізгі факторлары қысым астында қалуда. 2025 жылдың алғашқы сегіз айында

However, from a long-term perspective, market fundamentals remain under pressure. In the first eight months of 2025, ЕО қонақ автомобильдерісатылым жылдық өлшемде 0,1% төмендеді. Төмендеу көрсеткіші шамалы болса да, макроэкономикалық анықсыздық пен тұтынушылардың күтіп-бақтау саясаты нарықтық белсенділікті басып келетінін көрсетеді.

Кайюань қаражаттарының зерттеу есебінде пайыздық мөлшердің жоғары болуына байланысты автомобиль сатып алу құнының өсуі кейбір тұтынушылардың автомобильдерін ауыстыру жоспарын кешіктіргені, нәтижесінде нарықта «төмен ынта циклы» пайда болғаны айтылады. Бұл даму бейімділігі Франция мен Италия сияқты ірі нарықтарда ерекше байқалады.

A research report by Kaiyuan Securities points out that the rising cost of car purchases in a high-interest environment has led some consumers to postpone their car replacement plans, resulting in a "low desire cycle" in the market. This trend is particularly evident in major markets such as France and Italy.

II. Қозғалтқыш құрылымы: Гибридтер абсолютті негізгі ағымға айналады, отынды двигательді көліктердің түсуі үдеу алады

1. Гибрид: 34,7% нарықтық үлесімен өтуге жетекшілік етеді

Алғашқы сегіз айда гибридті электрлік көліктер (HEV) 34,7% нарықтық үлеспен басшы орындарды сақтап, электрлік көліктерге өтуде ЕО тұтынушыларының таңдауына ие болды. Бұл артықшылық олардың технологиялық жетілдірілуі мен әртүрлі жағдайларға бейімделуінен туындайды. HEV-лер сырттай зарядтауды талап етпейді және бар отын құю инфрақұрылымына сәйкес келеді. Олардың жаңартылған екі қозғалтқышты архитектурасы тегіс қуат беру мен энергияны тиімді қайтару мүмкіндігін қамтамасыз етеді және қалалық коммуналдық және шағын қалалық жол жүру қажеттіліктерін толық қанағаттандырады.

Франция, Испания және Германия сияқты нарықтардағы региондық гибридті электрлік көліктердің сатылуы екі таңбалы өсімге ие болды, оның ішінде Францияда 34%-дан астам өсім байқалды. Мұнай бағасының жоғары болуының арқасында гибридті электрлік көліктердің отын тиімділігі мен саяси және салықтық жеңілдіктері олардың басым нарықтық позициясын сақтауына ықпал етті.

2. Таза электр қозғалтқышты көліктер: Үлес өсіп жатыр, бірақ мақсатқа жету үшін өсуі баяу

Таза электр көзімен жұмыс істейтін автомобильдер (BEV) нарығында «төмен негізге сүйенген өсу» байқалады: оның үлесі алғашқы сегіз айда 15,8% деңгейіне жетті, бұл өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі 12,6%-дан жоғары, бірақ ЕО-ның декарбонизациялану үдерісіне қойылған мақсаттардан әлі де төмен. Тіпті тамыз айында BEV сатылымдары өткен жылмен салыстырғанда 30,2% өскенімен, негізгі нарықтардағы көрсеткіштер аралас болды. Өсудің негізгі үлесін Германия берді (тамыз айында 39 000 дана BEV сатылды, бұл өткен жылмен салыстырғанда 45,7% өсу), ал Франция базалық факторлар мен субсидиялар есебінен ғана айлық қалпына келуін қамтамасыз етті.

Таза электр көліктердің таратылуына кедергі болатын негізгі факторлар мыналар: негізгі үлгілері отынмен жұмыс істейтін көліктерге қарағанда 20%-30% қымбат, 450-550 шақырымдық қашықтық ұзақ сапарға жеткіліксіз және қалалық аймақтар сияқты жерлерде зарядтау инфрақұрылымы жеткіліксіз. Кайюань қаражатының болжамынша, таза электр көліктердің қолжетімділігінде нақты озып кету үшін келесі ұрпақ таза электр платформасының үлкен көлемді өндірісі мен аккумулятор құнының төмендеуі қажет.

3. Жанармаймен жұмыс істейтін көліктер: Бір жылда нарықтық үлесі 10 пайызға қысқарды
Дәстүрлі отынмен жұмыс істейтін көлік нарығының тез құлдырауы болашақта болады. 2024 жылдың алғашқы сегіз айында бензин мен дизель көліктерінің жалпы нарықтық үлесі сол кезеңмен салыстырғанда 47,6%-дан 37,5%-ға дейін құлады. Бензинмен жүретін көліктердің тіркелуі 19,7%, ал дизель көліктердің тіркелуі 25,7% төмендеді. Бұл ЕО-ның 2025 жылы қолға алуға тиіс қатаң көміртек шығарындыларына қойылатын талаптарынан туындайды. Жаңа көліктердің CO₂ шығарындылары километрге 93,6 граммға дейін төмендетілуі керек. Айыппұлдардан құтылу үшін автокөлік жасаушылар отынмен жұмыс істейтін көлік өндіру қуатын азайтуға және бағаларды көтеруге мәжбүр болып, тұтынушыларды жаңа энергиялық көліктерге ауыстыруға мәжбүрлейді.

The core bottlenecks hindering the popularization of pure electric vehicles remain: mainstream models are 20%-30% more expensive than fuel vehicles, the 450-550 km range is insufficient for long-distance travel, and charging infrastructure is insufficient in areas such as urban areas. Kaiyuan Securities points out that a substantial breakthrough in BEV penetration will require the mass production of new-generation pure electric platform models and a reduction in battery costs.​

3. Fuel-powered Vehicles: Market Share Shrinks 10 Percentage Points in One Year

The accelerated decline of the traditional fuel-powered vehicle market is inevitable. In the first eight months of 2024, the combined market share of gasoline and diesel vehicles plummeted from 47.6% in the same period to 37.5%. Gasoline vehicle registrations fell 19.7% and diesel vehicle registrations dropped 25.7%. This trend stems from the EU's stringent carbon emissions regulations, which will take effect in 2025. New car CO₂ emissions must be reduced to 93.6 grams per kilometer. To avoid fines, automakers are forced to reduce fuel-powered vehicle production capacity and increase prices, forcing consumers to switch to new energy vehicles.

ІІІ. Құрылымдық ерекшеліктер: Плагин гибридтер мен қытайлық автокөлік жасаушылардың жетістігі

Плагин-гибридті электр қозғалтқышты көліктер (PHEV) ең тез өсетін сегментке айналды, алғашқы сегіз айда 631 000 тіркелім жасалды, олардың нарықтағы үлесі 8,8% құрады. Бір қана тамыз айында өткен жылмен салыстырғанда 54,5% өсті, бұл алты ай бойы күшті өсу дәуірін білдіреді.

Гибридтің таза электрмен жүру қашықтығы 50-80 км, бұл күнделікті жол жүруге жеткілікті, ал қалдық отынмен жұмыс істейтін қозғалтқыш қозғалыс қашықтығына деген қорқынышты азайтады. Кейбір жоғары санатты модельдерде жоғары кернеулі тез зарядтау технологиясы пайдаланылады, бұл таза электрлік қозғалтқыштарға жақын пайдаланушы тәжірибесін ұсынады және бензинді қозғалтқыштан толық электрлік қозғалтқышқа (BEV) өту үшін идеалды нұсқа болып табылады.

Белгілі болғандай, қытайлық автокөлік жасаушылары Еуропа нарығына енуді үдету үшін гибридті қосылу тенденциясын пайдалануда. Жылдың алғашқы сегіз айында BYD-ның Еуропадағы сатылымы өткен жылмен салыстырғанда 280% өссе, SAIC-ның көрсеткіші 19,7% артты.

Олардың қосымша гибридтік модельдері сәйкесінше сатылымдарының 41% және 49%-ын құрады. ЕО-ның қытайлық таза электр көліктеріне жоғары салықтар әкелуінің артында қосымша гибридтер қытайлық брендер үшін негізгі жеткізу нүктесіне айналды және осылайша еуропалық автоөндірушілердің нарықтағы үлесіне тікелей әсер етті.

Notably, Chinese automakers are capitalizing on the plug-in hybrid trend to accelerate their entry into the European market. In the first eight months of the year, BYD's European sales surged 280% year-on-year, while SAIC's sales increased by 19.7%.

Their plug-in hybrid models accounted for 41% and 49% of their sales, respectively. Against the backdrop of the EU's imposition of high tariffs on Chinese pure electric vehicles, plug-in hybrids have become a key breakthrough for Chinese brands, directly impacting the market share of domestic European automakers.