2025 жылға арналған жаһандық дөңгелек компаниялардың бәсекеге қабілеттілік рейтингі жарияланды

2025 жылдың 30 сәуірінен бастап, негізгі биржада тіркелген дөңгелек компаниялары 2024 жылғы қаржылық деректерін жариялады. Егер тек дөңгелек бизнесінің сатылымдары есептелсе, 2024 жылғы дөңгелек компанияларының көрсеткіші күтілгендей мықты емес. 2023 жылмен салыстырғанда, жетекші шетелдік инвестицияланған дөңгелек компанияларын қоса алғанда, 21 дөңгелек компанияның жалпы сатылымы жыл сайын 5.66%-ға төмендеді, жалпы табыс шамамен 966.6 миллиард юаньды құрады.

Шетелдік инвестицияланған дөңгелек сатылымдарының төмендеуі биылғы жалпы табысқа әсер етудің негізгі себебі. Көптеген шетелдік инвестицияланған дөңгелек компаниялары өздерінің қаржылық есептерінде жоғары сапалы және тиімді азиялық дөңгелектердің сатылымдарына күшті әсер еткенін атап өтті. Бұл шынымен әсер етті ме? Иә, Қытайдың дөңгелек экспортындағы сатылым 2023 жылмен салыстырғанда 11 миллиард юаньға көп дөңгелек сатылды. Бұл 2024 жылы Қытай дөңгелек компанияларының табысында "үлкен серпіліс" тудырды!

Рекордтық, көптеген дөңгелек компаниялардың табысы күрт көтерілді

2024 жылы Қытай дөңгелек компанияларының сатылым көрсеткіші 2023 жылғы күшті көрсеткіштерін жалғастырды. 11 Қытайдың негізгі биржада тіркелген дөңгелек компаниясының жалпы табысы 162.391 миллиард юаньды құрап, 2023 жылмен салыстырғанда 12.10%-ға өсті.

Алты тіркелген дөңгелек компания 10 миллиард клубына енді, ал Гуйжоу Дөңгелегі 10 миллиард сатылымның маңызды секірісін аяқтады. Сайлун Дөңгелегінің сатылымы 30 миллиард юаньнан асып, 31.802 миллиард юаньды құрап, оның операциялық табысы жыл сайын 22.42%-ға өсті. Чжунцзе Резина Қытай дөңгелек сатылымында 40 миллиард юаньға жуық сатылыммен бірінші орнын сақтап қалды.

Сол уақытта, 2024 жылғы сатылымдардың арқасында Шаньдун дөңгелек компанияларының рейтингінде өзгерістер болды - Пин Чэншань 10.974 миллиард юань сатылыммен Шаньдун дөңгелектерінің үштігіне кірді.

2023-2024 жылдар аралығында Қытай дөңгелек компанияларының жаңа өндірістік қуаттарының іске қосылуына байланысты, 2024 жылы сатылымдарын жариялаған тіркелген дөңгелек компанияларының жалпы табысының өсуі негізінен жалпы сатылымның өсу қарқынымен бірдей болды.

Соңғы жылдары "шетелдік брендтерді ауыстыру" толқыны аясында жаһандық шиналар нарығында сауда мүмкіндіктерін пайдалану үшін қытай шиналар компаниялары жаһандық өндірістік қуаттарын үздіксіз арттырды. Екі жылда 100 миллионнан астам өндірістік қуаттың өсуі қытай шиналар компанияларына жаһандық пайдаланушыларға жоғары өнімді және жоғары сапалы шиналар өнімдерін ұсынуда тиімді көмек көрсетті және қытай шиналар компанияларының нарықты кеңейту қабілеттерін жақсартуға көмектесті.

2024 жылы тізімдегі қытай шиналар компанияларының шиналар өндірісі шамамен 17%-ға артты, ал қытай шиналар өнімдерінің (10 тізімдегі шиналар компаниясы) сатылымы 13.67%-ға өсті. Олардың ішінде шетелдік нарық тізімдегі шиналар компанияларының сатылымына 43.99% үлес қосты.

Шетелдік нарықтарға назар аудара отырып, таза пайда өсімі табысынан асып түсті

2024 жылы қытай шиналар компанияларының рекордтық жоғары сатылымдарының маңызды қолдауының бірі шетелдік нарық болып табылады. 2024 жылы шетелдік нарықтағы тізімдегі қытай шиналар компанияларының сатылымы 71.43 миллиард юаньға жетіп, 2023 жылмен салыстырғанда 18.24%-ға артты. 7 шиналар компаниясының шетелдік сатылымы 10%-дан жоғары өсті.

GM, Гуйчжоу және Сайлун шиналар компанияларының шетелдік сатылымы ең жылдам өсті, тиісінше 54%, 25% және 23%-дан асты. Глобализация стратегиясы 2024 жылы шетелдік нарықтағы табыстың жоғары өсуіне қол жеткізу үшін шиналар компанияларының негізгі факторларының бірі болып табылады. Шиналар компанияларының халықаралық экономикалық ортадағы қиындықтарға қарсы тұруына және тәуекелдерге қарсы тұру қабілеттерін жақсартуға көмектесумен қатар, ол шетелдік нарықтардағы локализацияланған операцияларға қызмет көрсету мүмкіндіктерін арттыруға да қосымша көмек көрсетеді.

Әрине, шетел нарықтарындағы сатылымдар тек қытайлық дөңгелек компанияларға жоғары сатылым әкеліп қана қоймай, сонымен қатар дөңгелек компанияларына үлкен пайда үлесін қосады. 2024 жылы Қытайдың листингтік дөңгелек компанияларының таза пайдасы 16,2 миллиард юаньнан асты, 2023 жылмен салыстырғанда 20,9%-ға артты, бұл табыс өсім деңгейінен жоғары. Шетел нарықтарындағы 20%-дан асатын жалпы пайда маржасы қытай дөңгелектерінің табыстылығын қолдаудың маңызды факторына айналды.

Егер кейбір дөңгелек компанияларында шетел және ішкі нарықтардың сатылымдары тең болса (кейбір дөңгелек компанияларының ішкі сатылымдарының үлесі жоғары); бірақ табысты есептегенде, шетел нарықтарының табысы кемінде 70%-ды құрайды. Бірдей көлемдегі ішкі зауыттармен салыстырғанда, тіпті ішкі зауыттар жоғары бірлік бағасымен көлік дөңгелектерін көп сатса да, (жалпы) пайда есептегенде, шетел зауыттарының пайдасы ішкі зауыттардан 4 есе көп екенін көруге болады - ішкі зауыттар көлік дөңгелектерін сатудан 15 юаньнан кем пайда табады, ал шетел зауыттары автокөлік дөңгелектерін сатудан 50 юань таба алады.

Бұл, сондай-ақ, неге қытай дөңгелек компаниялары соңғы жылдарда көптеген жерлерде өндіріс қуаттарын кеңейтуге тырысуда дегенді түсіндіреді. Солтүстік Америка, Еуропа, Африка, тіпті Оңтүстік Америкада қазіргі уақытта дөңгелек компаниялары өндіріс қуаттарын орналастыруда; тіпті оңтүстік-шығыс Азияда, қытайлық шетел зауыттары шоғырланған жерде, Zhongce Rubber және Sailun Tire Индонезияда жаңа өндіріс базасын ашты, ал Prinx Chengshan Малайзиядағы өндіріс қуатының әлеуетін зерттеуге кірісті. 2024 жылы ең қызықты шетел зауыты Линлонгтың Сербия зауыты. Зауыттың ресми іске қосылуы мен әрі қарай кеңеюі қытай дөңгелек компанияларының еуропалық нарықтағы шынайы "жергілікті операцияларының" басталғанын білдіреді.

Тағы бір маңызды жаңалық шетелдегі өндірістік қуатпен байланысты, Гуйчжоу өз шетелдік базасында жолаушы автокөлігіне арналған дөңгелек шиналардың өндіріс қуатын кеңейтті. 2024 жылы Гуйчжоу Тайр Вьетнамдағы өндірістік базасында 6 миллион жартылай болат радиалды шина өндірістік желілерін орналастырды және 2025 жылға дейін өндіріс желілерін ашуды жоспарлап отыр. Бұл Гуйчжоу Тайр үшін жолаушы автокөлігіне арналған дөңгелек шиналар бәсекесіне алғаш рет кіргені. Өнім матрицасының байытылуымен Гуйчжоу Тайр 2025 жылы шетел нарығында жаңа сату突破ларын жүзеге асырады.

Әртүрлі дөңгелек шиналар компанияларының пайда көрсеткіштерін бағалау негізінде, Сентури қор биржасында тіркелген дөңгелек шиналар компаниялары арасында 2,186 миллиард юань таза пайдамен үшінші орынға шықты. 2024 жылы Сентури тапсырыстардың тапшылығына қарамастан, шетелдік дөңгелек шиналар нарығында және ішкі жоғары сапалы дөңгелек шиналар нарығында үлесін үздіксіз арттыра отырып, 60%-ға жуық жоғары пайда өсімін қамтамасыз етті. 2024 жылы Қытай дөңгелек шиналар компаниялары арасында ең үлкен пайда өсіміне ие компания болып табылады. Сонымен қатар, Сентури 2024 жылы шетелдегі зауыттарының толық болат шина өндіріс қуатын жариялады, 916,400 толық болат шиналардың сатылымында突破қа қол жеткізді және өнім портфелін байыту арқылы кіріс пен пайдада екі есе өсімге қол жеткізді.

2024 жылдың соңында Сентуридің Марокко зауыты іске қосылады, бұл Сентуридің Еуропа нарығында сату кеңеюіне күшті қозғаушы күш әкеледі.

2025 жылы жақсы бастама

Дегенмен, шетелдік нарық жоғары табыс пен жоғары пайда әкелгенімен, ол шиналар компанияларына елеулі қауіптерді де әкеледі. 2025 жылдың сәуірінде Америка Құрама Штаттарының әлемдік импортқа енгізген өзара тарифтері белгілі бір дәрежеде қытай шиналар компанияларына шетелдік нарықтарға жоғары тәуелділіктері туралы ескерту болып табылады. АҚШ нарығы көптеген шиналар компанияларының табысының 1%-ынан азына тең болса да, қытай шиналар компанияларының шетелдік нарықтардағы пайдаға жоғары тәуелділігі тарифтік дағдарысты "Дамокл семсері" сияқты олардың басында әрдайым ілініп тұратындай етеді – мен бір күні қытай шиналар компанияларына қандай қауіптің кенеттен соққы беретінін білмеймін.

Әрине, шикізат бағасы Қытайдың шиналар бизнесіне тарифтермен бірдей әсер етеді. 2025 жылдың бірінші тоқсанында шикізат бағасының өсуіне байланысты көптеген шиналар компанияларының пайдасы едәуір төмендеді. 2025 жылдың бірінші тоқсанында алты тізімделген шиналар компанияларының табысы 23.057 миллиард юаньға жетті. Ол 8.29%-ға артса да, кейбір компаниялардың сатылымы өткен жылмен салыстырғанда 5%-дан астам төмендеді; таза пайда 2.076 миллиард юаньға түсіп, жылдық көрсеткіш бойынша 21%-ға төмендеді.

Шикізаттардың күрт өсуі пайдадағы төмендеудің негізгі себебі болды. Дегенмен, салаға жалпы қысым жағдайында Sailun Tire бірінші тоқсанда жоғары сапалы даму бағытын жалғастырып, табыс пен таза пайдада екі еселенген өсімі бар шиналар компаниясы болды.

Шетелдік қаржыландырылған шиналар компаниялары арасында Michelin тиісті деректерді жариялады, ал сатылымдары әлі де төмендеді. Дегенмен, Michelin 2025 жылы автомобиль нарығы біртіндеп өзінің тіршілігін қалпына келтірген сайын, шиналар индустриясының қысымы да біртіндеп жеңілдейтінін айтты. Мұның қаншалықты шындық екендігін біз күтіп көретін боламыз.